The Board of Directors of Datrix S.p.A. approves the draft of the financial statements and the consolidated results at 31 December 2024

Comunicato Stampa — Il Consiglio di Amministrazione di Datrix S.p.A. Approva il Progetto di Bilancio e i Risultati Consolidati al 31 Dicembre 2024

• Ricavi totali pari a €18,2 milioni, in crescita del +19% rispetto al 31 dicembre 2023; significativo progresso nei ricavi da linee di business a €17,8 milioni, +21% rispetto al FY2023 (+23% a perimetro omogeneo)
• Ricavi realizzati all’estero al 61% del totale (58% nel FY2023), trainati in particolare dalla crescita del mercato statunitense
• Ricavi ricorrenti a circa il 71% del fatturato totale, in crescita rispetto al FY2023 (68%); fatturato medio per cliente in crescita del +30% rispetto al FY2023
• Adjusted EBITDA pari a €1,0 milioni, in forte crescita rispetto al primo semestre dell’anno e al FY2023 (rispettivamente €-0,1 milioni e €-0,3 milioni), grazie al continuo focus su prodotti e soluzioni a maggior valore aggiunto. Margine sui ricavi al 6%, progresso netto di 800 bp rispetto al FY2023 (-2%)
• Posizione Finanziaria Netta (cassa disponibile) pari a €0,7 milioni, grazie alla quasi dimezzata assorbimento di cassa del Gruppo nel 2024 rispetto al 2023
• Outlook 2025: ulteriore miglioramento dei margini grazie alla crescita dei ricavi ricorrenti e al focus su servizi e prodotti a maggior valore aggiunto, con conseguente miglioramento nell’assorbimento di cassa

Milano, 27 marzo 2025 — Datrix S.p.A. (“Datrix” o la “Società”), società quotata su Euronext Growth Milan (codice ISIN IT00054683), a capo di un ecosistema internazionale di società di software verticale B2B che sfruttano il valore abilitante dell’Intelligenza Artificiale, comunica che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha esaminato e approvato il progetto di bilancio d’esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 (redatti in conformità ai principi contabili italiani).

Siamo molto soddisfatti dei risultati raggiunti nel 2024, che non solo hanno superato le aspettative ma riaffermano anche il nostro ruolo distintivo nel mercato dell’Intelligenza Artificiale. La nostra strategia si basa su un principio chiaro: attraverso le nostre società specializzate, sviluppiamo soluzioni di AI verticali che generano valore tangibile per i nostri clienti, con applicazioni immediatamente adottabili, capaci di essere messe in produzione e di avere un impatto misurabile. Questa specializzazione è il cuore del nostro posizionamento: le aziende non cercano innovazione fine a se stessa, ma soluzioni integrate nei loro processi, capaci di generare valore misurabile e di trasformare i dati in vantaggio competitivo. La nostra AI non è solo tecnologia avanzata, ma un motore di trasformazione che migliora l’efficienza operativa e accelera la crescita del business. L’incremento dei ricavi esteri, che ora rappresentano oltre il 60% del totale, conferma il nostro ruolo di player internazionale, con una forte presenza in Europa e negli Stati Uniti. Per il 2025, puntiamo ad accelerare la distribuzione delle soluzioni AI sviluppate dal Gruppo, con un focus mirato sull’aumento della redditività, l’ottimizzazione dei costi e il miglioramento dell’efficienza operativa, grazie a un modello di business basato sui ricavi ricorrenti. Lavoreremo per rendere la nostra crescita ancora più sostenibile, riducendo l’assorbimento di cassa e rafforzando la solidità finanziaria nel medio-lungo periodo. Inoltre, continueremo ad espanderci nei mercati ad alto potenziale, consolidando la strategia di diversificazione e crescita internazionale che ha caratterizzato il Gruppo Datrix fino ad oggi.

Ricavi Consolidati

Pari a €18,2 milioni, +19% rispetto al 2023 (€15,3 milioni). La crescita dei ricavi da linee di business è stata del +21% (+23% a perimetro omogeneo).

In termini di performance e composizione dei ricavi dalla vendita di prodotti e soluzioni del Gruppo Datrix al 31 dicembre 2024:

• La linea AI for Data Monetization, che rappresenta il 90% del totale, ha registrato ricavi pari a €16,0 milioni, +20% rispetto al FY2023 (€13,4 milioni). Il segmento AdTech ha registrato una crescita del +30% a €10,2 milioni (€7,9 milioni nel 2023). Il segmento MarTech ha registrato ricavi pari a €5,8 milioni, in crescita del +5% rispetto al FY2023 (€5,5 milioni).
• La linea AI for Industrial & Business Processes, che rappresenta il 10% del totale, ha registrato ricavi pari a €1,8 milioni, +43% rispetto all’anno precedente (€1,2 milioni).

I Ricavi accessori consolidati, che includono la quota di contributi ricevuti nell’ambito di progetti di R&S finanziati e i crediti d’imposta per R&S (L. 160/2019 mod. L. 178/2020), ammontano a €0,5 milioni, in calo del 28% rispetto al FY2023 (€0,6 milioni).

Costi Operativi Consolidati

Pari a €19,3 milioni, con un incremento di €1,6 milioni rispetto al FY2023 (€17,7 milioni, +9%), principalmente dovuto ai maggiori costi variabili legati all’aumento dei ricavi. Il management ha proseguito il processo di revisione della struttura dei costi operativi del Gruppo per renderla più flessibile e allineata agli obiettivi di scalabilità.

EBITDA Adjusted Consolidato

Pari a €1,0 milioni (-€0,3 milioni nel FY2023), con un’accelerazione nel secondo semestre dell’anno a €1,1 milioni. Il margine sui ricavi è migliorato significativamente al 6% nel 2024 (-2% nel FY2023).

Risultato Netto Consolidato

Pari a -€2,5 milioni (-€3,6 milioni nel FY2023); si segnala che il Gruppo Datrix, nel 2024, ha prudenzialmente non iscritto imposte differite attive nel conto economico per le perdite fiscali maturate nel periodo, per un beneficio potenziale di €0,5 milioni (€0,8 milioni nel FY2023).

Posizione Finanziaria Netta Consolidata (cassa disponibile)

Pari a +€0,7 milioni al 31 dicembre 2024 (+€2,4 milioni nel FY2023). In linea con il piano, la società ha investito €2,7 milioni in R&S per lo sviluppo dei propri prodotti, in linea con l’anno precedente. Nonostante il mantenimento di un elevato livello di investimenti, l’assorbimento di cassa nel 2024 ha registrato una riduzione di oltre il 40% rispetto all’anno precedente.

La cassa e disponibilità liquide (variazione di cassa pari a -€2,7 milioni) sono state impattate da: i) un flusso di cassa operativo positivo di €1,0 milioni; ii) un flusso di cassa finanziario negativo di -€1,9 milioni (distribuzione di fondi ottenuti come coordinatore del progetto Better ai partecipanti al consorzio per €3,9 milioni, parzialmente compensata da nuovi finanziamenti bancari ottenuti nell’anno per €2,0 milioni); iii) flusso di cassa da investimenti di -€1,8 milioni (principalmente investimenti in R&S).

Debiti finanziari consolidati pari a €4,9 milioni, rispetto a €3,2 milioni al 31 dicembre 2023.

Capitale circolante netto pari a -€1,3 milioni (-€1,5 milioni al 31 dicembre 2023).

Attività di Ricerca & Sviluppo e Trasformazione Strategica nel 2024

Nel 2024, Datrix ha continuato a investire in R&S, riaffermando la propria posizione di leadership tecnologica, anticipando i trend di mercato e rispondendo alle esigenze dei clienti attraverso soluzioni e prodotti all’avanguardia. In particolare:

• Il Gruppo Datrix ha realizzato una trasformazione strategica del proprio portafoglio di business, ridefinendo l’offerta e il posizionamento delle proprie società:
  • MarTech — Completato con successo il processo di riposizionamento strategico della controllata ByTek S.r.l., con l’identificazione di due distinti brand: ByTek S.r.l., focalizzata sulla distribuzione della Prediction Platform proprietaria, e Navla, focalizzata sulla fornitura di servizi tramite tecnologie proprietarie. Completato il rebranding di entrambe le business unit e avviato il lancio della piattaforma ByTek nel mercato statunitense.
  • AdTech — La controllata Adapex Inc. ha rafforzato la propria value proposition nel “data refinery”, sfruttando i dati di prima parte per identificare segmenti di audience precedentemente inaccessibili, aumentando l’efficacia delle campagne e consentendo agli inserzionisti di raggiungere circa il 70% del proprio pubblico potenziale. La rete di oltre 2.000 publisher di Adapex consente, nel pieno rispetto della normativa sulla privacy, la creazione di segmenti di audience altamente targetizzati.
  • AI for Industrial & Business Processes — Consolidata la nuova offerta sotto il brand Aramix per il 2025, con soluzioni innovative quali EnerMind per l’ottimizzazione dei consumi energetici, Smart-RBI per la sicurezza dei sistemi di pipeline industriali e l’AI Governance Operating System per la gestione sicura delle soluzioni AI adottate dalle aziende clienti. Il riposizionamento di Aramix come deep-tech player sarà completato nel primo semestre 2025.
• Sul fronte R&S, nel 2024 è stato rilasciato lo stack tecnologico proprietario per i processi di trasferimento tecnologico di Datrix (“AI Infusion”) alle proprie controllate, e si è proceduto a una significativa riorganizzazione della leadership R&S, con la nomina di figure chiave quali Enrico Zio (Direttore Scientifico), Michele Compare (CTO) e Paolo Dello Vicario (CIO).
• L’espansione internazionale nel 2024 ha dimostrato l’appeal globale delle soluzioni del Gruppo e la capacità di soddisfare le esigenze di clienti diversificati in varie aree geografiche.

Evoluzione del Mercato AI

Il mercato globale dell’Intelligenza Artificiale sta vivendo una crescita esponenziale. Secondo le ultime stime, il valore di mercato raggiungerà $1,81 trilioni entro il 2030, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 37,3%. Il finanziamento alle aziende AI è cresciuto del 38% dal 2010; l’85% dei dirigenti prevede di aumentare gli investimenti in AI entro il 2025, mentre il 73% considera questa tecnologia essenziale per la propria strategia aziendale.

Il Gruppo Datrix applica l’Intelligenza Artificiale in due principali aree di business:

• AI for Data Monetization: focus sulla massimizzazione del potenziale di business nei settori MarTech e AdTech tramite modelli di machine learning, AI generativa, dati di prima parte e fonti esterne. Il mercato globale MarTech, valutato $493,7 miliardi nel 2024, dovrebbe raggiungere $2,43 trilioni entro il 2033 (CAGR 18,41%). Il mercato AdTech, valutato $583,54 miliardi nel 2023, è previsto raggiungere $1,96 trilioni entro il 2032 (CAGR 14,4%).
• AI for Industrial & Business Processes: sviluppo di soluzioni AI avanzate per Industry 5.0, con un incremento annuo del 13% che porterà il settore a raggiungere $330 miliardi entro il 2028. Gli investimenti globali in tecnologie per l’efficienza energetica sono attesi in aumento da $106 miliardi nel 2024 a $153 miliardi entro il 2030.

Proposta di Destinazione del Risultato d’Esercizio

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all’Assemblea degli Azionisti di rinviare a nuovo la perdita dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2024.

Eventi Significativi al 31 Dicembre 2024 ed Eventi Successivi

• 30 gennaio 2024 — Approvato un piano di incentivazione per due dipendenti della società, con potenziale assegnazione fino a 35.000 azioni al raggiungimento di obiettivi strategici predeterminati entro aprile 2024.
• 5 febbraio 2024 — Completato il periodo di conversione degli strumenti finanziari “SFP Datrix 2019” (scaduti il 31 dicembre 2023): convertiti 18.080 SFP Datrix 2019, con emissione di 18.080 azioni ordinarie per un valore totale di €2.712,00.
• 23 febbraio 2024 — Comunicata la nuova composizione del capitale sociale a seguito dell’iscrizione presso il Registro delle Imprese dell’attestazione ex art. 2444 c.c.
• 3 aprile 2024 — Datrix ha supportato un primario operatore bancario italiano nella progettazione e attivazione di un sistema per la gestione end-to-end di soluzioni di intelligenza artificiale, con particolare attenzione alla compliance normativa in materia di Responsible AI.
• 22 aprile 2024 — Completato il rebranding del Gruppo, in coincidenza con il focus strategico sulle due aree di mercato AI for Data Monetization e AI for Industrial & Business Processes.
• 8 maggio 2024 — L’Assemblea degli Azionisti ha: (i) approvato il bilancio al 31 dicembre 2023; (ii) nominato il Consiglio di Amministrazione e il Collegio Sindacale con mandato fino all’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2026; (iii) autorizzato l’acquisto e la disposizione di azioni proprie.
• 16 maggio 2024 — Annunciato un nuovo e significativo accordo strategico con Direct Channel S.p.A., controllata da Mondadori Media, per l’integrazione della piattaforma MobiLit di Paperlit S.r.l. con le soluzioni digitali di Direct Channel per la gestione e vendita di abbonamenti online.
• 20 maggio 2024 — Il Consiglio di Amministrazione ha confermato l’esistenza dei requisiti di indipendenza per gli amministratori Magrini, Minio-Paluello, Prisco e Raffiotta.
• 4 giugno 2024 — Finalizzato l’accordo strategico con Direct Channel S.p.A. del Gruppo Mondadori.
• 12 giugno 2024 — Annunciata una partnership internazionale strategica tra la controllata Datrix AI Solutions MENA e Sharaf Future LLC per la distribuzione e commercializzazione di prodotti e soluzioni AI nella regione del Medio Oriente.
• 24 luglio 2024 — ByTek ha lanciato una nuova iniziativa con L’Oréal Italia per migliorare le performance di acquisizione, conversione e retention dei brand Lancôme, Kiehl’s, La Roche-Posay e SkinCeuticals in Italia, tramite la soluzione Audience AI di ByTek.
• 25 luglio 2024 — Chiuso il periodo di conversione degli SFP Datrix 2019 (scaduti il 30 giugno 2024): convertiti 10.707 SFP, con emissione di 10.707 azioni ordinarie per un valore totale di €1.606,05.
• 11 settembre 2024 — Comunicata la nuova composizione del capitale sociale a seguito dell’iscrizione dell’attestazione ex art. 2444 c.c.
• 27 settembre 2024 — ByTek Srl ha ottenuto un finanziamento agevolato da SIMEST S.p.A. per €0,9 milioni nell’ambito delle misure per la Transizione Digitale ed Ecologica delle PMI.
• 6 novembre 2024 — Datrix ha annunciato l’assegnazione di fondi PNRR per circa €0,9 milioni, destinati a co-finanziare progetti innovativi ad alto impatto nei settori:
  • Cyber Security: sicurezza, trasparenza, affidabilità e resilienza per le applicazioni AI;
  • Ambiente: applicazione di tecniche AI avanzate e anomaly detection per il monitoraggio in tempo reale dei dati di attività vulcanica;
  • Fintech: utilizzo dell’AI per la generazione di contenuti personalizzati volti a migliorare la cultura finanziaria degli individui;
  • Modelli Computazionali: sviluppo di metodologie innovative basate su metodi AI a supporto della diagnostica predittiva e della fluidodinamica computazionale in ambito industriale.

Al 31 dicembre 2024, Datrix deteneva un totale di 16.500 azioni proprie, pari allo 0,1% del capitale sociale.

Outlook per il 2025

Nel 2025 si prevede una significativa accelerazione nell’adozione di soluzioni basate sull’AI da parte delle imprese. Il Gruppo Datrix ha l’opportunità di capitalizzare sulla propria posizione privilegiata, basata sugli investimenti e sul know-how sviluppati negli anni.

Si prevede che questa evoluzione del mercato avrà impatti positivi tangibili sui risultati del Gruppo, in particolare abilitando: l’aumento del ricavo medio per cliente, il consolidamento del margine positivo registrato nel 2024 e la conseguente riduzione dei livelli di assorbimento di liquidità. Il Gruppo continuerà inoltre a investire nell’evoluzione della propria offerta, con particolare focus sulle soluzioni proprietarie basate sull’AI.

Avviso di Convocazione dell’Assemblea degli Azionisti

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l’Assemblea degli Azionisti, sia ordinaria che straordinaria, per il 7 maggio 2025 in prima convocazione e, se necessario, per l’8 maggio 2025 in seconda convocazione.

Conto Economico Consolidato — Datrix Group

Profit & Loss	31/12/2024	31/12/2023
Revenues from sales and services	17,8	14,6
R&D Grants	0,5	0,6
Total operating revenues	18,2	15,3
Increases in fixed assets	2,0	2,1
Other revenues	0,2	0,1
Total value of production	20,4	17,4
COGS	-7,0	-5,4
Cost of raw materials, consumables and merchandise	-0,0	-0,0
Cost of services	-7,5	-5,5
Cost of rents and leases	-0,2	-0,4
Personnel costs	-4,5	-6,2
Other operating expenses	-0,2	-0,1
Total operating costs	-19,4	-17,7
EBITDA Adjusted	1,0	-0,3
% on revenues	6%	-2%
Extraordinary items	0,3	0,4
EBITDA	1,4	0,1
% on revenues	7%	1%
Amortizations and depreciations	-3,5	-3,6
Difference between production value and costs	-2,1	-3,5
% on revenues	-12%	-23%
Financial Income (Expenses)	-0,1	-0,1
Adjustments to the value of current financial assets	-0,1	-0,1
Pre-tax profit (loss)	-2,3	-3,7
% on revenues	-13%	-24%
Income taxes, current, deferred and prepaid	-0,1	0,0
Profit (loss) for the year	-2,5	-3,6
% on revenues	-14%	-24%
Minorities result	0,0	0,0
Consolidated profit (loss)	-2,5	-3,6

Stato Patrimoniale Consolidato — Datrix Group

Balance Sheet	31/12/2024	31/12/2023
Intangible Assets	11,5	12,0
Tangible Assets	0,1	0,1
Financial Assets	0,0	0,2
Total Fixed Assets	11,6	12,3
Trade Receivables	8,9	7,8
Tax Receivables	0,6	0,9
Deferred and prepaid Taxes	3,1	3,0
Other receivables	0,1	0,2
Total Receivables	12,6	12,0
Current financial assets	0,0	1,0
Deposit accounts	6,3	9,0
Cash on hand	0,0	0,0
Total cash and cash equivalent	6,3	10,0
Total Current Assets	19,0	22,0
Accruals and Prepayments	0,4	0,2
TOTAL ASSETS	30,9	34,5
Share Capital	0,2	0,2
Reserves	24,3	24,2
Retained earnings (losses)	-10,4	-6,8
Current earnings (losses)	-2,5	-3,6
Minorities	-0,0	0,0
Total consolidated net equity	11,6	14,0
Provision for taxes, even deferred	0,2	0,3
Other provisions	0,2	0,2
Total provisions	0,4	0,4
Employees’ termination benefit provision	0,6	0,8
Shareholders’ financing	0,0	3,6
Financial liabilities	4,9	3,2
Trade Payables	7,5	6,2
Tax Payables	0,4	0,5
Payables to social security and welfare institutions	0,3	0,4
Other payables	4,0	4,1
Total Payables	17,0	17,9
Accruals and Deferrals	1,2	1,3
TOTAL LIABILITIES	30,9	34,5

Rendiconto Finanziario Consolidato — Datrix Group

Cash Flow Statement	31/12/2024	31/12/2023
Consolidated Profit (Loss)	-2,5	-3,6
Non cash items	3,8	3,9
Change in working capital	0,2	0,5
Other changes	-0,5	-0,4
Cash flow from operating activities	1,0	0,4
Cash flow from investing activities	-1,8	-1,9
Capital increases	0,0	0,0
Change in financial liabilities	-1,9	5,0
Equity investments	0,0	0,0
Cash flow from financial activities	-1,9	5,0
Cash flow of the year	-2,7	3,5
Initial available cash	9,0	5,5
Year end available cash	6,3	9,0

Conto Economico — Datrix S.p.A. (Capogruppo)

Profit & Loss	31/12/2024	31/12/2023
Total operating revenues	1,3	1,5
Increases in fixed assets	0,6	0,3
Other revenues	0,3	0,1
Total value of production	2,2	1,9
Cost of raw materials, consumables and merchandise	-0,0	-0,0
Cost of services	-2,4	-2,0
Cost of rents and leases	-0,0	-0,1
Personnel costs	-1,7	-2,0
Other operating expenses	-0,1	-0,1
Total operating costs	-4,2	-4,2
EBITDA	-2,0	-2,3
% on revenues	-150%	-150%
Amortizations and depreciations	-0,6	-0,6
Difference between production value and costs	-2,6	-2,8
% on revenues	-196%	-190%
Financial Income (Expenses)	-0,0	-0,0
Adjustments to the value of current financial assets	—	-0,0
Pre-tax profit (loss)	-2,6	-2,9
% on revenues	-199%	-191%
Income taxes, current, deferred and prepaid	0,1	0,0
Profit (loss) for the year	-2,5	-2,8
% on revenues	-190%	-189%

Stato Patrimoniale — Datrix S.p.A. (Capogruppo)

Balance Sheet	31/12/2024	31/12/2023
Intangible Assets	1,8	1,6
Tangible Assets	0,0	0,0
Financial Assets	10,4	10,3
Total Fixed Assets	12,2	12,0
Trade Receivables	3,1	4,4
Tax Receivables	0,0	0,2
Deferred and prepaid Taxes	2,5	2,4
Other receivables	0,0	0,0
Total Receivables	5,6	7,0
Current financial assets	—	1,0
Deposit accounts	2,3	6,0
Cash on hand	0,0	0,0
Total cash and cash equivalent	2,3	7,0
Total Current Assets	7,9	13,9
Accruals and Prepayments	0,1	0,1
TOTAL ASSETS	20,2	26,0
Share Capital	0,2	0,2
Reserves	24,0	24,0
Retained earnings (losses)	-7,4	-4,6
Current earnings (losses)	-2,5	-2,8
Minorities	—	—
Total consolidated net equity	14,2	16,7
Employees’ termination benefit provision	0,2	0,2
Other financial liabilities	0,0	3,6
Bank liabilities	2,3	2,3
Trade Payables	0,5	0,5
Tax Payables	1,2	1,0
Payables to social security and welfare institutions	0,1	0,1
Other payables	1,2	1,2
Total Payables	5,4	8,7
Accruals and Deferrals	0,3	0,4
TOTAL LIABILITIES	20,2	26,0

Rendiconto Finanziario — Datrix S.p.A. (Capogruppo)

Cash Flow Statement	31/12/2024	31/12/2023
Profit (Loss)	-2,0	-2,8
Non cash items	0,7	0,7
Change in working capital	1,7	0,1
Other changes	-0,2	-0,2
Cash flow from operating activities	0,2	-2,3
Cash flow from investing activities	0,2	-0,1
Capital increases	0,0	0,0
Change in financial liabilities	-3,5	5,0
Equity investments	—	—
Cash flow from financial activities	-3,5	5,0
Cash flow of the year	-3,2	2,7
Initial available cash	6,0	3,3
Year end available cash	2,8	6,0